美國EB5投資移民中得銀行監管有什麽作用？

　　EB-5申請過程中，通常由監管銀行提供第三方的監管服務。投資者的投資款，是先打到監管銀行監管的賬戶內，再由監管銀行根據監管協議中規定的條件，支付或退還受監管的資金，使得EB-5資金在滿足協議約定的條件前，在銀行的監管中。監管協議，通常是所有項目的標配，不過並非移民局的強制要求，而是EB-5行業通用的市場標准。

　　一、放款條件

　　從監管賬戶，將EB-5投資者的資金釋放到項目中去的條件，每個項目有所不同。下面列出的是最常見的幾種情況：

　　1. I-526獲批時放款

　　在這種情況下，EB-5資金保留在監管賬戶內，直到EB-5投資者提供I-526申請獲批的證明。一旦監管代理收到這個通知，將會依據項目文件，將投資款放款到指定的項目公司賬戶中。

　　這是多年前行業內的標准，當時移民局的審批相對比較快，項目來得及等EB-5資金的釋放時，監管協議中所使用的常見標准。

　　2. 遞交I-526申請時放款

　　在這種情況下，EB-5資金保留在監管賬戶內，直到EB-5投資者提供I-526申請已提交的證明材料。一旦監管代理收到這個通知，將會依據項目文件，將投資款放款到指定的項目公司賬戶中。

　　這幾年，移民局的審批相對比較慢，項目等不及I-526獲批之後再使用EB-5資金時，監管協議中所使用的標准。

　　3. 複合放款條件

　　有些監管協議中，要求滿足，I-924樣本審批通過，或者該項目一定要募集到多少投資者，第一個投資者的I-526獲批等幾個複合條件後，再將投資款放款到指定的項目公司賬戶中。

　　4. 分階段放款

　　這是，上面提到的幾種情況的“混合”，並且監管協議擬定了放款的階段。通常來講，一部分的資金在遞交I-526申請時放款，剩余的部分，是在I-526獲批時放款。在這兩個階段，放款通知條件，同上面所說的情況一致。

　　未釋放的EB-5資金，通常作爲還款儲備金，給那些可能I-526被拒的EB-5投資者還款。

　　二、退款

　　如果I-526被拒，那麽相關的項目文件條款將控制是否將退款給投資者，以及如何退款和何時退款。在不同的項目文件中，有不同的要求。

　　三、局限

　　如上所訴，監管銀行的必要性，毋庸置疑，特別是在I-526被拒之後，能夠達到退款的目的，這對于EB-5投資者來說，有一定的保障。

　　但是，我們必需要認識到監管賬戶的局限性，因爲監管銀行能做到的只是放款之前的監管。一旦，EB-5資金，從監管銀行進入項目之後，目前在EB-5行業內還沒有通行的機制來監督項目方如何使用資金，或者說這一類的監督機制並沒有在行業內普及開來。那些，SEC所處罰的項目，並非沒有使用監管銀行，而是在監管銀行放款之後，沒有獨立的第三方來監督項目方如何使用資金，並且避免挪用或者濫用EB-5資金。