加拿大租賃業發展及相關規定

加拿大的融資租賃業包括基于財産的融資、設備和車輛租賃。融資租賃業2007年融資最高達到1054億加元(1998年僅500億)。由于經濟衰退，2008-09年的總資産融資下降至808億加元。

據估計，加拿大租賃公司管理下的租賃資産共約1030億加元，設備融資公司占480億。大部分租戶(60%)是中小型企業。加拿大2004年的商業設備融資爲190億加元。

加拿大商業及工業器械租賃和租賃業經營狀況統計(2010)

加拿大租賃市場由國內和國際銀行租賃公司、大型獨立實體和大量的小型租賃公司組成。“加拿大融資租賃協會(Canadian Finance and Leasing Association)現有約200多個租賃公司爲會員，大多是在加拿大經營的設備和車輛租賃公司，其中約20%爲大公司。這些大型租賃公司包括GE Capital, 商業投資信托基金(CIT), 美國銀行(Bank of America), PNC設備租賃公司(PNC Equipment Finance), 卡特皮勒金融服務公司(Caterpillar Financial Services Inc.), 威爾斯法構金融集團(Wells Fargo), 國際商業機器金融公司(IBM Financial)和約翰迪爾信貸公司(John Deere Credit )等大型跨國集團。這些公司95%的融資來自于加拿大境內。而小型私營租賃公司多數是依附性的，業務量也較小。

加拿大租賃市場特點是，小型租賃公司的交易量主要取決于租賃承包供應商和供應商計劃項目;而中、大型租賃公司的交易則更多來自于直接承租客戶。由于加拿大的整體市場規模較小，局限于特定設備的專業租賃公司不多，租賃公司的租賃服務有多樣化的特點。加拿大租賃業在政府中有很高的認知度，租賃市場潛力在增大，特別在中小型企業市場份額有較大發展空間。

在加拿大，基于資産的融資租賃業融資占加拿大每年用于機械、設備和商用車新投資的25%。該行業的客戶約60%爲中小型企業。雖然許多信貸提供者爲大型金融機構，如銀行、信用社和保險公司等，但企業的融資公司和地區性小型獨立融資租賃公司仍占相當數量。

租賃消費客戶種類及所占市場比例

基于資産/設備的融資租賃業代表了相當大的商業資本來源新渠道。這一融資方式主要依靠對特定資産進行基于現金流的信貸分析，而不是銀行提供的傳統的“淨值”借貸。基于資産的貸款是以存貨和應收款爲保障，而不是以設備爲保障的貸款，具有很大的市場潛力。

同樣，用項目融資方案爲基礎設施，包括電力資産(水電、風電、燃氣輪機、核能和替代燃料)、醫院、收費公路和運輸等解決融資問題也有很大的市場需要。

租賃設備種類及市場份額排名(2004年統計)

 加拿大租賃的傳統做法是把重點放在借款人/出租人和資産使用者之間的關系上(即基于資産融資産品的實施)，但金融公司和出租者經常用專門證券化融資來減少提供資産融資産品的成本。

基于資産的融資(和證券)是高度依賴于一個複雜的，有時甚至是互相沖突的稅務和會計規則。加拿大的融資和租賃市場結構在很大程度上受金融服務法規和稅收的影響。

加拿大《銀行法(The Bank Act)》規定除非是“融資租賃”，銀行不能從事消費者汽車租賃或任何基于資産的租賃經營活動。基于這一規定，汽車租賃業一直由制造商融資公司和較小型出租團體(特別是獨立的汽車經銷商)把持。此外，銀行不能夠向消費者提供出租賃資産的“經營性”租賃。

在通過購買剩余價值擔保以抵消大部分設備風險的情況下，銀行可以提供經營性租賃。小型工業實體則通過承擔特定資産的剩余價值和重新營銷風險來提供經營性租賃，這樣會導致經營性租賃相對昂貴(除非能從養老基金、保險公司獲得信貸或將部分融資證券化)。雖然銀行不能直接進入這類租賃業，但它們可以爲汽車租賃公司提供信貸，而且常常是基于無追索權的。

爲企業投資新機械、設備和車輛等提供方便可促進全國的生産力，提高國民生活水平。據有關研究表明，1992-2002年間，基于資産的融資業直接提高國民生活水平2.3%，相當于國民生活水平提高總數的8%。

二、加拿大對融資租賃經營的管理與監管

加拿大有10個省、3個區。省、區和聯邦政府有各自的行政與法律管理權限和範圍。總的來說，加拿大各省、區負責制定涉及本省財産和民權方面的政策與法規;聯邦政府則主要負責制定國家事務方面的政策和法規。

加拿大未針對租賃業單獨立法，租賃業相關法律既包括聯邦立法，又包括各省、區立法機構制定的法律，主要有《銀行法》、《所得稅法》、《可移動設備法》、《破産法》、《公司債權人安置法》、《工資收入者保護法》等。租賃業在加拿大是由各省自己負責管理。聯邦政府對租賃不實行監管，唯一例外的是由聯邦負責的《破産法》。因此，當事人必須事先明白具體租賃交易的省區，並確保該交易符合當地的相關法律。不過，加拿大許多省區(魁北克省的除外)租賃業相關法律和規定基本上都大同小異。

稅法在租賃行業監管方面發揮了主要作用。各省對下屬市政府的融資租賃活動有各自的監管措施。以安大略省(簡稱安省)爲例，省政府制定的《城市法》(The Municipal Act)對市政府的融資租賃有具體的規範。《城市法》的起草是在債券發行及投資政策委員會(Committee on Debt Issuance and Investment Policy)的協助下完成，該委員會由安省金融管理機構、安省城市協會、城市財政辦公協會、市政工作人員和投資社團等組織派出的代表構成。融資租賃是指以市爲承租方，對支付做出承諾，對將要購買的財産成本(相當于)進行債務融資。

根據安省《城市法》相關規定，安省各市必須分析並公布其融資租賃合同裏的專門標准化信息。市政廳必須首先確定並陳述融資租賃政策和目標，然後才能著手簽訂融資租賃合同。各市至少每個財政年必須上報一次所有的融資租賃協議和交易。

根據安省的規定，安省多倫多市要求本市市財務管理部門官員就其融資租賃項目向市政策與財政委員會提交報告，說明基金來源、財政意義及其影響。年度財務報表在羅列各項融資租賃在市現有長期債務中所占的比例時，必須標明其租賃融資的成本預算。財務主管應每年向市政廳報告其融資租賃情況，說明融資租賃在城市現有長期債務中所占比例，並保證這些租賃活動不違背市政府的相關租賃政策。城市機構、董事會和委員會都將遵守市政府的租賃融資政策和目標。

多倫多市規定，所有超出市政廳規定範圍和被市政廳和財政廳認爲涉及材料的融資租賃協議必須做到以下幾點：

每一個融資租賃交易必須得到市裏的標准、允許市政廳和公共審查。如可能，融資租賃必須包括一個完整的固定支付清單。

在簽署材料融資租賃協議之前，市政廳必須在財務出納提供報告的基礎上對交易實行評估。這樣做能是市裏對該交易的成本有一個准確的了解。評估必須包括法律和財政方面的建議。

在郡、區市地域，當較低級市的融資租賃安排可能會影響到其所在郡、區級政府的信用評級時，較低級市比須在做決定之前，向郡、區通報其租賃安排，包括日程表和條款。

同時，市還必須有單獨的財務規定明確表明，融資租賃項下的超出市政期限的支付全部屬于市合法債務並在財務權限以內。

三、租賃業相關稅務、會計制度

(一)稅務制度

加拿大屬聯邦、地方稅收分權型國家，實行聯邦、省(或屬地)和地方三級征稅制度，聯邦和省各有相對獨立的稅收立法權，地方的稅收立法權由省賦予。由于實行非中央集權制，各省稅收政策具有靈活性，各省的稅種、征收方式、均衡稅賦等都有一定的自主權，但省級稅收立法權不能有悖于聯邦稅收立法權。

涉及租賃業的主要稅種包括：公司所得稅及附加稅、個人所得稅及附加稅、商品勞務稅(消費稅)、資本稅、土地和財産稅等。

所得稅。加拿大的所得稅由聯邦政府和各省或地區政府征收。加拿大居民必須根據其在世界各國所獲得的收入繳納所得稅。非加拿大居民只要有來自加拿大的以下收入或收益，都要在加拿大納稅。加拿大個人所得稅“應稅收入”分爲四類：即薪酬收入、生意收入、投資收入和資本收益。聯邦個人所得稅實行超額累進稅率，納稅人收入愈高，稅率也愈高。非居民在加拿大所獲得的大部分被動性(投資性)收入，包括利息、紅利、租金、使用權費，只要是由加拿大居民所支付或預付給非居民的款項，都要扣除25%的所得稅。在加拿大的非居民有可能根據本人居住國與加拿大之間所簽訂的有關稅務條約減少或免除應繳納的所得稅。

消費稅與其他稅項。加拿大的消費稅是一類稅收的總稱：首先是與中國增值稅類似的商品和勞務稅，即GST，分爲聯邦商品與勞務稅和省商品與勞務稅，加拿大于1991年起對大部分貨物與服務的銷售征收7%的聯邦商品與勞務稅，目前稅率下降爲5%。各省均對零售貨物及勞務征收商品與勞務稅，從6%到12%不等。租金收入須繳納此稅種。其次是與中國消費稅類似的消費稅，對汽油、柴油、卷煙、酒、珠寶、空調及重型車等征收特別消費稅。但基本食物、醫療服務、托兒教學、住宅租金、金融服務、再售房屋、保險、處方藥物等項目可免征消費稅。對大部分在商業經營中因購買貨物而交納商品與服務稅的人來說，可通過退稅機制抵免此項稅款的支出。某些省份對出售個人有形資産和提供某些服務征收銷售稅。計算所得稅時，省銷售稅一般不予抵扣，也沒有退稅。

市政府稅項(地稅)。市政府征收的稅項用于供學校、警察及消防、道路維修和其他本市服務之用。業主每年必須按照其物業估值繳納市政稅(俗稱地稅)。

代扣稅項。加拿大居民在向非居民支付大多數形式的投資性收入(包括利息、股息、租金以及使用權費)時，通常要代扣相當于付款總額25%的稅款。根據適用的國際稅務條約，此一稅率可降低。在比較典型的稅務協定中，其利息稅爲10%。股息稅爲15%，除非持股人是個公司，並且實際擁有股息支付人10%或以上的投票權，這種情況股息稅爲5%;使用權費10%，某些使用權費可減少至0%。根據«稅法»規定，合夥企業中只要有一人是非加拿大居民，該企業應屬于非居民性質。因而，加拿大居民向這樣的合夥企業支付的款項需要全額扣交稅項;不過，從行政操作來看，加拿大稅務局一般會允許付款人審核合夥企業，按其合夥企業成員的居住與稅務協定情況扣繳有關稅項。雖然預扣稅項是向非居民收入者征收，但要由加拿大居民付款人預扣其稅款並代替非居民繳納給稅務局，否則，加拿大居民付款人自己要承擔支付該稅項的責任。非居民通過其加拿大的分公司進行商業活動也被視爲加拿大居民而被要求繳納預扣稅項。這些規定實際上使某些支付款項，如一個非居民向另一非居民支付的要扣除的利息，變成繳納給加拿大的預扣稅項。

(二)會計制度

收入的界定。籠統地講，稅法意義上的收入指生意或資産收入、任職或受雇的收入以及應納稅資本的收益。生意或資産收入通常等于根據稅法規則調整後所獲得的來自生意或資産的利潤，此利潤按照公認的會計原則與商業慣例計算出來。收入也包括出售資産時所獲得的一半資本收益(稱爲“應納稅的資本收益”)。資本收益在資本虧損的情況下可以抵免資本的虧損。資本收益額一般等于出售資産所得減去按稅法“調整後費用基數”(大致爲購置費用)以及所有出售成本之和。

利息開支與其它財務成本。根據擬議的虧損減稅限制規則，在生意經營中靠借貸或收購資産賺取收入而發生的合理利息開支可以獲得稅務減免。非利息開支，包括傭金和手續費，爲賺取收入而借款或發行債券而發生的支出，或者因發行庫存債卷而造成的費用開支，可分五年平攤減免。魁北克省已經提議立法將費用開支抵稅限制在投資所帶來的收入範圍內。如果此規則生效，它將只適用于魁北克省納稅人。

折舊。納稅人有權要求按規定稅率對用于企業經營活動中折舊的資産給予稅務減免(資本費用減免)。類似的稅務減免對于公司爲了獲得盈利而發生的其它不可減免的資本支出可以進行減免。這些折舊的資産包括各類機器和設備、建築物和某些無形資産，包括商業信譽。土地不屬于折舊稅務減免的範疇。資本成本折扣是根據各類未折舊資本成本的總和計算而不是根據每一種單獨的、未折舊的資本成本計算。爲限制出租者折舊收益，加拿大在租賃資産折舊方面實行“指定租賃資産原則”。此原則將租賃市場分爲小額免稅租賃資産(單件物品價值低于100萬加元)和其他非免稅租賃資産。小額免稅租賃資産主要包括辦公家具、辦公設備、居住設備、汽車、公路運輸車輛和鐵路車廂等。除此之外的租賃資産爲非免稅租賃資産，例如工業設備、船舶、發電設備、油氣設備、飛行模擬設備和電話交換設備等。小額免稅租賃資産的出租人可按余額遞減折舊法計算資産折舊。非免稅租賃資産的出租人的需按照規定的折舊率計算折舊。

轉讓定價規則。和其它許多國家一樣，加拿大也采用轉讓定價規則以保護其稅制基礎。制定這些規則是爲了確保加拿大納稅人的收入(和他們相應的納稅義務)不至于因爲他們在與相關的非居民進行在法律上沒有關聯的交易後過于縮水減少。轉讓定價規則適用于在加拿大進行商業活動的加拿大居民和非居民，因此，轉讓定價規則也關系到在加拿大的子公司(以及其母公司)和分公司。貨物的定價和管理費、擔保費、使用權費的確定都是確保實行轉讓定價規則所涉及的內容。稅務局在轉讓定價問題上有特別審計權力，它可以要求納稅人在收到該局的正式通知後90天內上交所需文件資料。

四、租賃業協會運作經驗

加拿大租賃行業協會主要有兩家:加拿大租賃協會(CRA, Canadian Rental Association)和加拿大融資租賃協會(CFLA, Canadian Finance & Leasing Association)。兩協會均是非盈利機構，但要收取會員費維持日常運作，並提供一些行業相關的有償服務。兩協會都有非常成熟的網站，並在主要商業城市設有辦公室。

(一)加拿大租賃協會CRA

CRA是非盈利的行業貿易組織，致力于促進會員企業的成功並推進租賃行業的發展。CRA成立于1965年，隸屬于美國租賃協會(ARA)，同時CRA也在加拿大的不同地區設有分會和代表處。CRA通過各地區分會的網絡組織爲加拿大租賃企業服務。同時由于CRA是ARA的分會，所以其會員可以與ARA共享很多資源和活動。

CRA的核心價值在于：促進會員的交流與合作;在制定政策時尊重會員的多樣性和不同觀點;在自發、自願的基礎上發展領導機制;代表租賃行業的專業性和完整性;致力于變革和持續改進。

CRA的主要工作內容包括：1.以合法的方式促進加拿大各個分會的發展、保持、運作、維護以及公共福利;2.培養租賃行業從業人員良好的品質;3.促進行業關系間的道德實踐，爲公衆提供統一的高標准服務;4.向會員傳播行業進展的有用信息，協助會員拓展業務，提供租賃行業有關程序和專業領域信息;5.協助會員共同學習、研究和交流相關知識和想法;6.及時通知會員關于租賃業在當地、國內和國際各個層面的重要事項;7.爲會員及其員工組織開展研討會、展會和培訓活動;8.爲會員提高收益設計開發新系統和相關程序。

CRA的主要工作方式包括：

1.爲會員提供保險方案

CRA可以爲所有會員提供專業的集團保險方案，幫助會員以最低的費用獲取必要的保險業務。由于CRA已建立起關于租賃行業的專業的保險系統，再結合會員自身的業務，分析其所面臨的風險，可以爲會員在全加拿大境內提供有針對性的保險服務，同時可以享有集團優惠價。CRA專門爲會員設計的保險方案包括：財産保險、租賃設備遠程保險、責任保險、業務中斷、犯罪、設備故障、設備再租賃保險等。

2.舉辦行業年會、交易會和展會

CRA的年會每次都與美國租賃協會的租賃展會一同舉辦，有利于會員擴展業務。在展會後還爲CRA會員專門舉辦一場活動，以促進會員間的交流。

CRA也會在加拿大不同省份組織舉辦區域性租賃交易會，大型租賃展會。

3. 搜集與傳遞行業信息

CRA有專門的員工負責收集有關租賃信息並及時傳達給會員。付費會員每月可以獲得ARA的頂級行業雜志《租賃管理》(Rental Management)，並可以通過網上郵件獲得關于租賃業變化的即時信息。此外，CRA還發行刊物包括：ARA會員年度信息合集、加拿大租賃服務雜志等。

4.培訓服務

ARA擁有關于租賃行業的非常豐富的資料，包括視頻、書籍、雜志及相關教學教具，CRA會員可以分享ARA的資源。CRA的會員也可參加ARA的研討會等活動。

CRA還爲會員提供部分人力資源方面的服務，例如幫助會員企業制訂員工政策手冊。

5.經驗報告與信用評估

幫助會員簡化日常運作並更有效地管理業務,協助會員出具福利報告和經營成本報告等。CRA還爲會員提供信用評估報告服務，幫助會員鑒別客戶的信用情況。

6.獎學金項目

CRA同時還設立了若幹獎學金項目，爲從事租賃行業的大學生、租賃業主、員工及其直系親屬的進修提供資助。

此外，CRA可以爲會員提供專業的租賃標簽和設備貼花，方便企業對租賃設備進行管理。

(二)加拿大融資租賃協會CFLA

CFLA代表了加拿大以資産爲基礎的融資、設備和汽車租賃産業。這個行業是傳統借貸(銀行和信用合作)機構之外最大的債務融資提供者。

CFLA成立于1993年，由加拿大汽車租賃協會和設備租賃協會合並而成。CFLA在加拿大擁有200多家會員，大多是在加拿大經營的設備和車輛租賃公司，包括大型跨國公司以及國內小型區域性企業，涵蓋了對制造商的財務公司、獨立租賃公司、銀行、保險公司和行業供應商的金融服務。該行業的客戶包括加拿大的小、中、大型企業以及消費者。

在它鼎盛的2007年，該行業融資的資産價值高達1054億加元。但在2008-2009的全球經濟危機期間，其在加拿大的總資産下滑至808億加元。

CFLA成員是加拿大企業和消費者的關鍵合作夥伴。基于資産的融資幾乎觸動了加拿大所有企業和消費者。CFLA通過促進在新機械、設備和車輛方面的企業投資，增強了國家的生産力也提高了加拿大人的生活水平。

CFLA的主要職能有四個方面：1.向政府、媒體、其他金融服務協會和公衆進行行業推廣;2.向會員提供及時的行業相關信息，對可能直接影響到會員業務的重要信息發出警示;3.通過組織舉辦行業論壇等方式，爲會員交流、交換信息和學習先進經驗提供服務;4.爲會員企業的員工提供專業培訓服務，不定期舉辦專題研討會。

CFLA的會員包括三種類型：1.普通會員，即從事融資租賃的企業;2.聯合會員，即爲融資租賃行業提供服務的機構，例如律師、會計事務所、軟件開發者、拍賣行等;3.海外會員，是對加拿大融資租賃業感興趣的外國機構。

CFLA的董事會成員從會員中産生，任期兩年，通常由該行業在不同地區的商業領袖擔任。執行委員會由董事會任命，設有主席、副主席、財務秘書長及工作人員，負責協會工作的日常執行，包括會計、培訓、政府關系、法務、稅務等。

CFLA每年秋季舉辦年會，每年6月還組織會員舉辦高爾夫比賽。

CFLA最新的運作方式是通過協會網站進行的。該協會在2012年2月對網站進行了升級改版，在網上大量發布相關行業信息，其中90%的信息是會員專享的,需要密碼登錄才可浏覽或下載。網站提供的信息包括政府政策調整、相關法律法規、會計、稅收、保險、經濟數據等。網站設有專門的交流區，可以在線查詢行業相關服務的提供商、尋找融資夥伴、查找相關法律和技術服務提供者。CFLA網站還設立了其特有的在線培訓系統——加拿大租賃業按需培訓項目,包含了11個視頻教學資料,幫助會員學習加拿大的融資租賃、設備租賃和汽車租賃等。CFLA網站還設有電子留言板,也會通過電子郵件給會員傳遞信息,網上還提供會員專享的行業年度調查報告。其網站已成爲行業的電子信息資源中心。